Dans un monde où les cryptomonnaies ont créé un marché de 3 milliards d'euros en ce qui semble être quelques années, remettant en question la gouvernance monétaire dans le monde entier. Dans un monde où l'investissement dans les NFT crée des millionnaires du jour au lendemain, et où l'on se demande déjà à quoi pourrait ressembler le marché immobilier dans un métavers. Nous nous sommes entretenus avec Roman Carel, fondateur d'Athena Advisers, pour connaître sa vision de la place de l'immobilier dans le paradigme en constante évolution des opportunités d'investissement d'aujourd'hui.

Roman, si nous avons déjà aidé des clients à investir dans des destinations comme Lisbonne en utilisant les bénéfices réalisés grâce aux cryptomonnaies, combien de temps faudra-t-il avant que quelqu'un demande à échanger son image d'un gorille avec des lunettes de soleil contre un penthouse à Lisbonne ?

Ha ! Ce n'est qu'une question de temps. Les NFT ne sont qu'une nouvelle forme de crypto - l'art crypto. Ils sont moins bien compris par le grand public en ce moment, mais il en était de même pour le Bitcoin en 2015. À l'époque, avec un peu d'effort, vous pouviez acheter un Bitcoin pour moins de mille euros. Aujourd'hui, ce Bitcoin vaut des dizaines de milliers d'euros.

En fait, l'art crypto a atteint les marchés de la richesse plus rapidement que la crypto elle-même. L'artiste numérique Mike Winkleman vendant un portfolio de 5 000 de ses images pour 69 millions de dollars via Christie's en est le meilleur exemple. Cinq mois avant cet événement, le prix le plus élevé auquel il avait jamais vendu une reproduction de son œuvre était de 100 dollars. La création de richesse à partir de ces nouveaux actifs numériques, et également en tant que voie d'investissement différente, est donc déjà un modèle éprouvé.

Cela étant, où se situent aujourd'hui ces formes d'investissement plus modernes par rapport à l'investissement immobilier traditionnel ? Comment compareriez-vous le risque ?

C'est la question ultime et elle a été posée maintes et maintes fois, depuis que les origines du commerce des actions sont devenues un concurrent important du modèle de propriété immobilière, qui existe lui-même depuis des milliers d'années.

Dans une société capitaliste, les gens cherchent à investir pour diverses raisons. Pour gagner de l'argent. Pour protéger leur patrimoine. Pour perpétuer un certain style de vie. Qu'il s'agisse de nouvelles monnaies, de nouvelles places de marché ou de nouveaux types d'actifs, il s'agira toujours d'un équilibre entre les priorités de l'individu et ce qu'il veut faire. C'est le style de vie contre l'investissement, le risque contre la récompense.

Prenons l'exemple de la monnaie. La monnaie la plus récente d'aujourd'hui est numérique. Il existe aujourd'hui 10 000 cryptomonnaies différentes qui se disputent toutes la prédominance sur le marché. Mais si vous regardez en arrière, ce n'est pas la première fois que l'histoire voit de nouvelles monnaies entrer en jeu. Lorsque le premier marché du Forex a été créé aux Pays-Bas dans les années 1500, le dollar américain n'existait même pas. Le dollar a été officiellement établi à la fin des années 1700 et l'Amérique n'est devenue une véritable superpuissance qu'à la fin des années 1800, quelques années après la fin de la guerre de Sécession.

Comment les gens considéraient-ils le dollar américain ou les investissements américains au cours de ces périodes ? Dans un jeune pays, avec une nouvelle monnaie et un marché connaissant de nombreuses difficultés internes ? Le risque était énorme. Puis, en l'espace d'une trentaine d'années environ, les États-Unis sont devenus une superpuissance mondiale.

Investir dans un actif tangible concerne deux choses : la stratégie patrimoniale globale de la famille et la valeur de style de vie qu'il procure.

Une résidence secondaire n'est qu'un type d'actif immobilier et elle sert à créer un héritage familial et des moments ensemble, pour créer des souvenirs. Pour certains, il s'agit de la création même, de la conception et de la construction, comme la réalisation d'une œuvre d'art et de l'héritage qu'elle procure par la suite. Pour d'autres, il s'agit de la stratégie de génération de revenus qui la sous-tend, de la location à l'appréciation du capital, en tant que protection contre l'inflation ou le système monétaire remis en cause par les nouveaux modèles financiers que nous voyons aujourd'hui. Elle possède cette sorte de préservation intemporelle qui lui est associée.

Mais qu'en est-il de la manière dont vous l'achetez ? C'est l'autre grande différence avec l'immobilier : la possibilité d'utiliser l'argent d'autres personnes pour l'acheter. C'est quelque chose que vous ne pouvez pas faire avec les actions ou la crypto.

Oui. S'il y a une magie dans l'immobilier créée par les souvenirs, l'autre magie vient du point de vue financier. C'est le seul actif qui peut être acheté sans utiliser l'argent des autres, avec le montant le plus important payé par la banque et les montants de remboursement de ce prêt à nouveau payés par d'autres grâce aux revenus locatifs. Pourtant, entre-temps, vous pouvez accumuler des souvenirs de famille qui, espérons-le, vous donneront une stabilité ancrée et vous aideront, vous et vos enfants, à prendre un bon chemin de vie, souvent en ayant tout le monde dans le monde extérieur.

Comment voyez-vous alors les choses lorsqu'il s'agit de comparer différents types de biens immobiliers ? La propriété de ski dans les Alpes ou l'appartement à Lisbonne, ce sont souvent des achats de style de vie, ce sont des résidences secondaires. Donc, si nous considérons ces biens comme des actifs différents, de la même manière qu'il existe différentes cryptomonnaies et différentes actions, il existe également différents types de biens immobiliers. Les propriétés commerciales, même les fiducies et les fonds immobiliers aussi.

Exactement, il existe différents types de tous les investissements et seules quelques personnes peuvent prétendre comprendre chacun d'entre eux à un point tel qu'elles peuvent fournir des conseils judicieux. La plupart des gens envisagent tout processus d'investissement à l'envers. Ils ont de bonnes intentions, par exemple celle d'accroître leur patrimoine, mais sans objectif, les gens tombent dans les pièges du « faire de l'argent ». Alors qu'au contraire, que ce soit à travers la crypto, les actions ou l'immobilier, cela devrait vraiment être abordé comme une gestion de l'argent au service d'un objectif de vie.

Et il peut s'agir d'un objectif familial, d'un objectif individuel, d'un objectif de qualité de vie, d'un objectif de style de vie. Ils sont tous différents, mais sans eux, les gens finissent par courir dans tous les sens en essayant de gérer l'argent, plutôt que de le faire travailler pour eux de la meilleure façon possible pour atteindre leurs objectifs.

L'immobilier commercial est souvent un exemple intéressant avec les objectifs à l'esprit, car les gens disent souvent qu'il n'y a pas d'avantage pour le style de vie à posséder un bien immobilier commercial. Comment la possession d'un entrepôt logistique ou d'un magasin de détail en centre-ville pourrait-elle apporter un avantage en termes de style de vie ? Vous ne pouvez pas l'utiliser, le visiter ou y passer des vacances. Mais là encore, tout dépend de l'objectif et la plupart des investissements dans l'immobilier commercial proviennent du désir d'obtenir un ou plusieurs des éléments suivants : revenus, tranquillité d'esprit ou incitations.

L'entrepôt logistique se trouve à l'extérieur de Lisbonne, une ville où les achats en ligne continuent de croître. C'est votre tranquillité d'esprit. En investissant dans une propriété commerciale, vous pouvez faire une demande de visa doré, mettant l'investisseur et les personnes à sa charge sur la voie de la citoyenneté européenne. C'est l'incitation supplémentaire, mais avec des avantages significatifs à long terme, comme la possibilité pour les enfants d'aller plus facilement à l'université en Europe. Et puis le revenu est l'argent que les investisseurs reçoivent, peut-être pour soutenir un choix de style de vie, des vacances pour la famille, des fonds pour l'éducation des enfants ou la retraite.

Ainsi, l'immobilier commercial, l'actif le plus difficile de tous les biens immobiliers, peut également être un investissement de style de vie, tant que vous utilisez l'argent pour atteindre vos objectifs.

Mais nous parlons maintenant aussi de tranquillité d'esprit, et la gestion du temps n'en est-elle pas un élément important ? Quel est le lien avec les différents choix d'investissement qui s'offrent aux gens aujourd'hui ?

Le temps est la seule chose que nous tenons tous pour acquise avec nos investissements. Dans notre activité chez Athena Advisers, il est toujours rafraîchissant de voir quelqu'un accorder une valeur de style de vie aussi élevée au temps, une valeur qui est plus élevée que n'importe quelle cryptomonnaie.

Prenons l'exemple de notre récent client allemand, le dernier à avoir acheté un appartement à Lisbonne en utilisant les gains en capital des cryptomonnaies. Outre le fait qu'il s'agit d'une preuve supplémentaire que la crypto alimente un marché immobilier en réduisant le risque des portefeuilles, pour lui, c'est le temps et le facteur de tranquillité d'esprit qui ont été déterminants pour transformer le capital crypto en un investissement immobilier tangible. La crypto ou les actions sont des marchés stressants dans lesquels être impliqué et l'immobilier, à condition de bénéficier de conseils avisés, c'est tout le contraire. Nous l'avons aidé à investir dans un marché en pleine croissance, à créer un actif tangible qui peut être utilisé comme maison familiale, tout en générant des revenus.

Et vous ne pouvez pas oublier les avantages souvent négligés également. En tant que propriétaire au Portugal, il peut désormais examiner le programme NHR du pays, réduisant potentiellement son profil fiscal dans le monde entier. Cela vous montre comment l'investissement immobilier original peut économiser ou gagner de l'argent d'autres façons également.

Colour Lisbon Homes

Il est intéressant de constater que Lisbonne a toujours cet attrait, n'est-ce pas ? Nous avons été impliqués dans ce marché bien avant qu'il ne devienne la destination populaire qu'il est aujourd'hui, nous avons donc eu la chance de vivre la courbe de Lisbonne de première main. Quelles sont vos attentes pour ce marché à l'avenir ?

Un ami m'a récemment posé cette question et la meilleure façon de l'expliquer est de revenir au début d'Athena Advisers. Je pense que nous avons lancé Athena sur la base d'aider les gens à investir dans des endroits agréables qu'ils aimaient et appréciaient. Et à l'époque, au début des années 2000, cela était lié à la croissance des compagnies aériennes à bas prix et au fait que la mobilité des personnes partant en vacances à l'étranger était générée par l'accessibilité des coûts de voyage peu élevés.

Mais ensuite, ce qui s'est passé, c'est que les gens ont réalisé que ces endroits offraient de meilleurs styles de vie, de manière plus permanente. Et certaines personnes ont déménagé et se sont relocalisées dans le sud de l'Europe, loin du dynamisme et de l'environnement commercial de l'Europe du Nord, parce qu'elles avaient déjà suffisamment travaillé pour pouvoir s'offrir cette qualité de vie.

Après la récession de 2008, le Portugal était l'un des pays les plus pauvres d'Europe, avec l'Espagne, l'Italie et la Grèce également, et pourtant, aujourd'hui, de plus en plus de personnes parmi les plus riches déménagent pour vivre au Portugal la majeure partie de l'année. Et ce n'est pas seulement dû au prix comparativement bas de l'immobilier de premier ordre, ni à une seule chose. C'est un mouvement de la génération X, où les gens veulent vivre la vie qu'ils souhaitent et où le succès n'est pas perçu comme « avoir de bonnes notes », ou « avoir un bon travail » et gagner le plus d'argent.

Au contraire, il s'agit d'avoir la créativité et l'opportunité de créer un emploi qui vous passionne, où vous pouvez profiter d'une meilleure qualité de vie. Et aujourd'hui, le Portugal comprend pleinement ce mouvement, cet objectif, mieux que tout autre pays au monde.

Qualité de vie, sécurité, beau temps, bonne éducation, bon système de santé, bonnes infrastructures, culture de promotion des nouvelles entreprises et de leadership avec la technologie. Le pays est passé du statut de pays pauvre à celui d'offrir exactement ce que le monde entier veut. Et avec des incitations comme le programme de visa doré, le programme NHR et ainsi de suite, cette demande mondiale pour un pays avant-gardiste ne fera que continuer.

Pour discuter de stratégies ou d'opportunités d'investissement à Lisbonne ou dans l'ensemble du Portugal, n'hésitez pas à nous contacter via notre page de contact.